定价为每股3米元，第一批发售2.1亿股的策略。

初步预估，从米股股市募集6.2亿米元，相当于50亿rmb的资金规模。

上市之后，流通股在企鹉总股份的占比为25%。

德盛的这个上市策略怎么说呢？既没当，也没敷衍，德盛是按照企鹅的实际估值来定价，以及确定发行股比的。

半年前，齐磊以50亿rmb的价格收购了企鹅34%点多的股份，那么企鹅最直观的估值也就是

150rmb左右。

这个价格很中肯了，一家拥有上亿注册用户的互联网企业，虽然还没有实现盈利，但也值这么多钱了.

所以，德盛把企鹅的全部股份折算成8.8亿股，按每股3米元的价格进行上市操作。

3米元的价格，比实际路演反应出来的市场反馈，也就是现行评估价略低。

按照企越现在的公司运营状况和实际估值来看，现行价应该是在3.3到3.5米元之间。

之所以票面价值比现行价要低一点点：

一来，保证德盛这个中间人在股票一上市就有得赚之外，同时也给市场一个低于实际价值谁买谁赚的预期，增强股民和二级市场的信心。

策略上是没问题，就是大家都有得赚，肯定不赔，那么就愿意买你的股票呗！

但是问题来了，这是在股民对企鹅有相当的信心，德盛又拼命帮忙吹，且企鹅没有发生什么不利经营的状况的前提下。

你突然来这么一个官方的监管，一旦消息泄露出去，这可就是晴天霹雳啊！

都被拴死了，这公司还怎么发展？

股市玩的是什么？玩的就是一个信心。

股民对你的信心都没有，那先别说你值不值三块，就算值三十块，眨眼的工夫变三毛，也不是不可能。

而变三毛又意味着什么？

意味着，别管你是不是真的值一两百亿，市场是不会说谎的，市场说你不值，那你就不值。

股价贬值十倍，那企鹅的市值就贬值十倍，齐磊扔进去五十个亿，分分钟就丢个零。

就是这么残酷。

要不怎么说，上市公司都把财报、盈利看的那么重呢，都身不由已的极限追求利益最大化，甚至为此而混灭人性。

原因就在这儿，真的跌不起。

当然，不可能到跌十倍那么夸张。可就算掉几个点，也赶上割肉啊！

何况一支新股，就怕上市中途有什么变故，对市场信心打击是致命的。

现在让小马哥赶上了，

“皮特文还跟我吹，上一市，起码能冲到5米元！

“可现在，能不能保住三块都是问题。”

齐磊则是低头沉吟，“三块三块有点高了啊！“

“什么玩意？“

小马哥瞪眼，那可都是真金白银，还高了？

哪高？一点也不高好吧？

白前经过公司股权的重比配比，以及两轮融资，小马哥个人在企鹅的占股还剩下20%不到。按之前的估值，小马哥的个人财富大概在三十亿左右。

当然，账面上的，他穷的很，几乎没见过钱。

可再怎么说也是账面的，比没有强。

他算过了，只要一上市，三十亿就变四十亿。如果涨到5米元，那四十亿就变六十五亿。

要是跌到两块，那就剩二十多亿，要是一块，十几亿。

再跌，再跌就得面临停牌的危险了，就得跳帝国大厦了。

因为，那不仅仅是财富贬值的问题。意味着，无法从股市获得更多补给，公司运营资金就得出问题，