产业链利润情况：产业链价格大幅回落导致存货跌价损失大，产业链净利润显著下滑。锂电池的业绩表现最好，正极、负极、电解液、隔膜及其他材料等电池材料各环节的盈利降幅非常明显。

产能利用率情况：锂电池产业链各环节开工率较2022年显著下滑。隔膜的开工率最高，为70.6%；电解液的开工率最低，为25.4%；其余环节的开工率在40%-60%之间。国内因为环境问题，部分厂子处于停工状态。

技术迭代：复合铜箔量产在即，高压快充趋势明显，固态电池加速演变。

下游应用：锂电池主要下游应用仍为新能源汽车和储能，两者均保持较高的增长速度。出海 技术迭代仍为主要出路，欧美贸易保护政策趋严，出海成本加大。

从产业链角度来看，新能源汽车产业链上游主要包括镍钴锰锂等资源以及由此生成的正极材料、负极材料、电解液、隔膜和锂电设备等；中游是指核心零部件，动力电池是产业链中游最重要的部分；下游包括新能源汽车整车制造、后市场服务、运营、充电设备等衍生领域。

碳酸锂方面

2023年全球锂盐年产能约为161.4万吨LCE，中国是全球主要的锂盐生产国，2023年国内锂盐产能约为107.3万吨LCE，占到全球产能的65%。南美三角中的智利和阿根廷产能分别为29万吨LCE和16万吨LCE，占比分别为17.6%和 10%。

2023年赣锋锂业、SQM、ALB、天华新能、盛新锂业、天齐锂业仍然为全球产能规模最大的前六家企业，六家企业产能规模占到全球的 58.3%，寡头竞争格局不改。

2024年H1中国碳酸锂累计产量29.85万吨 ，累计同比增加46.71%。

硫酸镍方面

2023年全球硫酸镍2023年产量54.68万镍吨，同比增长13.3%，其中中国产量42.3万镍吨占全球总产量的77%。全球中间品总产能（包括高冰镍）约118万镍吨，其中湿法中间品占比超60%以上。

根据 EVTank，2023年全球锂电池出货量达1203GWh，同比增加 26%；其中动力、储能、小型电池分别865GWh、224GWh、113GWh，同比分别 27%、 41%、-1%。从集中度看，2023年全球锂电池出货量CR3超过53%，出货量前三的企业分别为宁德时代、比亚迪、LG新能源，市占率分别30%、13%、10%。 本章未完，请点击下一页继续阅读！ 第2页/共6页