米云对上市公司的监管函不是很熟悉，但对个人投资者的监管函还是比较熟悉的，就这么说吧，米云在一家工作过七年的券商，七年时间每天处理个人的监管函调查就是一到九次，每次不同的营业部和部门，有的是营业部电脑员自己打申请，有的时候是合规和运营部门打的申请，对于个人投资者的委托、银证转账和登陆操作日志这样的流水每天平均都有三道监管函，多的时候十几份，主要是杠杆牛市结束后的两三年是高峰调查时期。

米云没记错的话，近几年少多了，大数据平台可以提供给营业部自助查询，除了登陆操作日志有点问题，基本的委托成交和银证转账数据是没有问题的，客户资料数据还是没有问题的，各类监管函的签报数据一般是一个营业部一封数据签报，主要是历史数据，米云处理的就是一年前的所有历史数据，近二十多年的历史交易数据，营业部柜台只有近半年的数据权限，还要逐月打印，米云可以处理客户开户以来的所有交易和银证转账数据，2007年以前十年的非电子数据交易也是可以查的，客服中心和营业部过来的签报数据，米云都会对外提供，就是这个工作太清闲了，七年时间米云一度想怎么离开，最终还是被动离开了，米云预想的是一年后在再离开，结果被提前了，米云有点措手不及，以至于刚失业两个月，就决定重金杠杆入市了，以至于到现在才刚刚摆脱杠杆危机。

米云说实话，对监管函没有那么恐惧，工作的七年，每天看到的监管函都有三五封，例行调查而已，看的多了，就没有感觉了，上市公司发布的监管函问询也是常规问询，不知道市场上为么会畏之如虎，对于信息披露和内幕消息的监管函，上市公司正常回复就好。

看到各个渠道公布的监管函和警示函，个人投资者没必要那么紧张，如果看到财务造假的监管函那确实要警惕了，券商整体的违规违法操作的监管函，还有停止半年的公开业务操作，米云看了下板块个股，基本上没有受到任何影响，可能券商里面散户居多，都动不了，或者说法不责众，大家都违规了，利空出尽，没有利好利空的影响，所有券商都是一个德行，多少会有点违规操作而已，总不能集体惩罚所有券商。其它上市公司收到监管函的待遇就大不相同了，多少会受点影响。

投资者看到各类监管函，需要理解证监会立案告知书的意义。告知书只是表示证监会开始对某个公司或个体进行正式调查，这并不意味着该公司一定存在违法行为或者会对公司的经营造成负面影响。因此，市场对告知书的反应可能会因具体情况而异。 本章未完，请点击下一页继续阅读！ 第2页/共5页