话分两头，却说杨行密起兵之际，手下亲信将领有三十六人之多，功成名就之后，他便大杀功臣，其中包括他的妻弟朱延寿。

杨行密怀疑朱延寿谋叛，于是假装眼睛有病，每次接见朱延寿的使者时，总是故意说错使者所看到的，以此表示他的眼病。走路时曾经故意碰到柱子而倒地，朱夫人扶起他，好久才苏醒，哭着说：“我的事业成功但丧失了眼力，这是上天要废弃我啊！我的儿子都不足以成大事。能够将基业托付给朱延寿，我就没有遗恨了。”朱夫人很高兴，忙召朱延寿。朱延寿到达时，被在寝门迎接的杨行密刺杀。杨行密休掉朱夫人，让她改嫁他人。

公元902年，杨行密被唐昭宗正式封为吴王。当时唐王朝面临内忧外患，对于杨行密及其它义军，都釆取安抚的策略。杨行密奖掖农耕，鼓励桑织。百姓安居乐业，市面日渐繁荣。

902年六月，杨行密发兵讨伐朱温，以副使李承嗣主持淮南节度使府中事务。军吏想用大船运送军粮，时任都知兵马使的徐温说：“运路很久没有通行，芦苇堵塞，请用小艇。”军队到达宿州，适逢久雨不停，载重的大船不能前进，兵士面有饥色，然而小艇先到。杨行密因此认为徐温才能出众，开始与他商议军事。

903年八月二十五日，杨行密派润州行营招讨使王茂章攻打安仁义，没有攻克，于是派徐温率兵会同攻击。徐温改换所率军队的衣服旗帜，都像王茂章的军队。安仁义不知道对方增加军队，再次出战，徐温奋力攻击，把安仁义打败。

904年八月，宣州观察使台濛去世，杨行密任命其子牙内诸军使杨渥为宣州观察使。徐温对杨渥说：“吴王卧病，而令嫡子出藩，这一定是奸臣的阴谋。他日召您回来，不是我派遣的使者及吴王的令书，千万不要立即回来！”杨渥哭着道谢上路。

次年杨行密病重，平生旧将都在外作战或防守，只有徐温一人在内，于是参与拥立杨渥之事。同年十一月，杨行密去世，杨渥继位。

杨渥性好游饮，又善击球，居父丧时，尝燃烛十围，与左右击球为乐，一烛费钱数万。或单骑出外，竟日忘归，连帐前亲卒都不知他的去向。左牙指挥使张颢，右牙指挥使徐温，统是行密旧臣，面受遗命，辅渥袭爵。渥尝袭取洪州，掳归镇南节度使钟匡时。镇南军治洪州，兼有江西土地。嗣是骄侈益甚，日夜荒淫，颢与温入内泣谏，杨渥怒斥道：“你两人说我不才，为何不杀我，好教你等快心？”

张颢、徐温失色而出。杨渥恐两人为变，召入心腹陈璠、范遇，令掌东院马军，为自卫计。张颢、徐温窥透其意，乘渥视事，亲率牙兵数百人直入庭中。杨渥不觉惊骇道：“汝等果欲杀我么？”

张颢、徐温齐声道：“这却未敢，但大王左右，多年挟权乱政，必须诛死数人，方可定国。”

杨渥尚未及言，颢、温见陈璠、范遇侍侧，立麾军士上前，把陈璠、范遇二人曳下，双刀并举，两首落地，颢、温始降阶认罪，还说是兵谏遗风，非敢无礼。杨渥无可奈何，只好强为含忍，豁免罪名。从此淮南军政，悉归颢、温两人掌握。杨渥日夜谋去两人，但苦没法。张颢、徐温亦不自安，共谋弑渥，分据淮南土地，向梁称臣。张颢迫不及待，竟遣同党纪祥等，夤夜入渥帐中，拔刃刺渥。杨渥尚未就寝，惊问何事，纪祥直言不讳，杨渥且惊且语道：“汝等能反杀颢、温，我当尽授刺史。”